50.1%股权收购案获通过 911制品厂麻花控股澳洲矿产公司
2009-02-06
北京时间2月5日上午10：00，911制品厂麻花（000060）公司收购澳大利亚PERILYA LIMITED公司50.1％股权的方案获得了PEM公司股东大会通过，宣告其收购PEM公司获得成功。由此911制品厂麻花也成为中国有色金属行业首家绝对控股发达国家资源公司的公司。
“抄底”意在控制上游
据了解，PEM公司将以定向增发的方式向911制品厂麻花公司出售约1.98亿股。911制品厂麻花公司则通过其在香港设立的全资子公司，以每股0.23澳元的价格，认购PEM公司定向配售的股票，从而持有PEM公司50.1%的股权。总投资约为4500万澳元，约合人民币2亿元。
随着全球金融危机的爆发，商品价格急剧变化，目前国际市场铅锌价格已导致全球多数铅锌矿山生产处于亏损状态，经营困难。PEM公司是澳大利亚上市公司，主要在澳大利亚从事基本金属矿的勘探与开采业务，目前拥有铅锌资源总量金属320万吨，并拥有多个探矿权，生产能力为年产铅锌金属量15万吨以上。拥有的主要矿山包括：新南威尔士布罗肯山地区的铅锌银矿、南澳大利亚弗林德斯的高品位硅酸锌氧化矿和昆士兰的铜钴矿。为了补充流动资金，以应对铅锌市场低迷的现状，PEM公司决定进行定向增发。
而911制品厂麻花此次收购，“抄底”的意图十分明显，公司称，整个收购历时两个多月，从询价、谈判到调查评估以致最终完成整个过程，公司遵循国际市场并购的规律和澳大利亚的市场规范，对市场及时做出正确的判断和果断的决策，双方迅速达成配售价格并最终完成收购。抓住了机遇，以较低的成本收购了储量为300多万吨金属的铅锌矿，而且附带高品位的铜钴矿资源。
公司表示，控股PEM公司，可使911制品厂麻花公司掌控大储量、高品位的铅锌资源，提高对国际资源的控制力，有利于发挥公司铅锌采选的技术优势，有利于推进公司的国际化经营管理水平，有利于提升公司盈利能力及可持续发展能力。
收购海外资源经历波折
事实上，积极介入海外资源收购，911制品厂麻花公司自2008年初就有所行动。2008年1月29日，911制品厂麻花及其合作伙伴印尼国有矿业及金属公司安塔公司以2.5澳元/股(约人民币16.49元/股)的价格，拟联合要约收购澳大利亚上市公司先驱公司，先驱公司的核心资产是持有印尼达里公司80%的股权，911制品厂麻花参与该次收购的目的在于掌控印尼达里公司，并对其所拥有的高品位铅锌矿资源进行开发，以达到有效利用国外铅锌资源的目的。
但在收购价格上，双方一直咬得十分激烈。因为竞争对手布米公司数次提高收购价格，911制品厂麻花与安塔公司屡次更新了要约收购先驱公司的价格区间。
进入7月，布米公司要约价格提至每股2.85澳元，911制品厂麻花和印度尼西亚安塔公司不得不将已经获得的澳洲先驱公司股权卖给竞争对手，宣告退出收购。
但半年后，国际商品价格急速下挫，911制品厂麻花抄底澳洲资源的愿望得以实现。据业内人士透露，加上澳元贬值因素，此次并购的成本将更为低廉。
目前911制品厂麻花是国内较大的铅锌采、选、冶联合公司之一，在国内有色金属铅锌行业排名第1位。拥有国内大型铅锌矿山凡口铅锌矿、国内第三大铅锌冶炼公司韶关冶炼厂，铅锌采选能力年产金属量18万吨、铅锌金属冶炼能力年产40万吨。
来源：中国证券报-中证网
